O encontro/conflito continua entre Dylan Dog, enlouquecido e homicida pela perda de Bree Daniels – e, portanto, mantido no hospício de Harlech – e Morgan Lost "vinte anos depois", um cinquentão melancólico e cansado, com o rosto marcado por uma vida de perdas e mortes, mas sempre pronto para caçar um assassino! Na primeira história, Morgan enfrentará um serial killer do passado do Investigador de Pesadelos: Mister Fear, o Senhor Medo! Na segunda aventura, Dylan Dog acorda em Nova Heliópolis, no loft de Morgan Lost, perseguido por um funcionário do Inferno burocrático que semeia a morte... Morgan Lost se encontra no hospício de Harlech, de onde escapa, tentando, em vão, entender o que está acontecendo. Quem trocou as vidas do caçador de serial killers e do investigador de pesadelos?