Publicado pela primeira vez em folhetins no Jornal do Comércio, em 1908, foi editado pela Francisco Alves em 1911. Romance pré-modernista, narra a história de triângulos amorosos numa comunidade dos pescadores em Copacabana, no Rio de Janeiro, com a chegada da urbanização e os primeiros palacetes, a vida dura das crianças pobres, tudo envolto num mistério que vai se desenrolando aos poucos ao longo do livro.